韩雨 / 程序化交易的另一些概念
Created 2014-05-10 Modifyed 2014-05-10

1314 Words

报酬比原则

  • 宏观环境影响
    • 月周图表的技术趋势
    • 咬定长期趋势
  • 短线技术趋势判断
    • 日线图表
    • 3日/5日等短期均线的方向和角度
  • 关键技术位置的评判
  • 距离止损位置的分辨

一致性原则

始终一贯

安全性原则

  • 首要
  • 投入多大资金
  • 能承受的最大亏损幅度
  • 事先设定止损计划和止损标准 10%-11% 20%-25% 90%-1000%
  • 亏钱和赚钱都要调整止损位

资金管理策略

  • 建仓
    • 均额
    • 简单比例
    • 复合比例
  • 加仓
    • 等额
    • 金字塔式
    • 菱形
  • 补仓
  • 多元化交易
    • 不同周期间复合交易
    • 不同品种间复合交易
  • 程式化原则

资金管理

  • 一天中单个头寸最大损失1.5%
  • 一天中最大损失4%
  • 一月中最大损失10%
  • 盈利的50%放到安全地方
  • 投资额在50%资本以内
  • 单个市场投入资金在10%-15%
  • 最大亏损在5%以内
  • 保证金在总资本的20%-25%以内

交易三策略

  • 入市策略 - 趋势跟踪法 - 振荡器法 - 价格模式
  • 退出策略
    • 目标盈利
    • 跟踪止损
    • 固定止损
  • 过滤策略
    • 筛选出最具有交易价值的交易信号

选取最适合的序列模式进行隔日投资

止损策略

盘整行情不适合趋势交易

计算指标的历史数据周期(建议2分钟),而后选择交易频率。越短的交易频率适用越短的数据周期。

特雷诺指数

指数越大,承担系统风险所获得的超额收益越高

詹森指数

越大,基金投资组合的业绩越好业绩越好

夏普指数

越大,基金投资组合的承担单位风险所获得的补偿越好

特定的市场波动环境下,技术指标会出现失效,所以需要构建多重指标体系

高频用KDJ(1分钟),EMV交易策略(15分钟)

AT

  • 交易频率选择(日、分钟或更高频)
  • 确定计算指标的历史数据周期
  • 技术指标的阀值,从而指定交易规则
  • 风险控制原则,最主要是止损策略

指数异动规避子策略

越短的交易间隔越需要灵敏的技术指标,计算周期要求更短。但较长的计算周期对于把握长期趋势很有帮助

趋势策略

  • 价格和交易量为基础的统计指标组合
  • 趋势交易、模式识别、反向交易、动量交易、均值回复
  • 均线 指数平均算法->MACD指标->交叉点
  • 通道
  • 胜率低(1/3),但是收益高,盈利:损失保持在3:1

动量策略

摆动策略

缺口回补策略

模式识别

影响交易的三个因素

  • 进场滑点
  • 网络状况
  • 交易纪律执行情况

周期在5/15分钟

轮动

提高资金使用率

理念

  • 上升趋势中价格先下降
  • 下降趋势中价格先上升

目标

  • 压力线卖空
  • 支撑线做多

执行

  • 找到一个交易方案
    • 识别趋势
    • 等待一个回调价位
    • 等待一个回调模式
  • 实施交易计划
    • 确定进入的信号
    • 进入市场
    • 设置一个止损点
    • 管理交易
    • 获取利润

最后半小时的交易数据(1分钟收盘数据序列)

  • 思路一:设计技术指标观察是否进入超跌状态
  • 思路二:历史股价序列与隔日收益率挖掘序列模式

套利投资

  • 高速交易获得基差和价差的短期时间窗
  • 实现组合下单策略
  • 快速判断交易品种的流动性
  • 调整多个交易品种的内部匹配

(5,30,60,日线图,周线图)恰当时间用适当交易系统收取最大收益

多指标策略体系

根据市场波动条件选择合适的指标体系

小波分析

小波降噪后的数据

均线交叉信号不适合盘整和快速剧烈波动

经常使用的指标

  • 移动平均指标
  • MACD
  • ADX
  • 趋势线

失败三因素

  • 无知
  • 轻信
  • 懒惰

成功三因素

  • 方法
  • 资金管理
  • 心理因素

交易计划

投资流程

  • 准备
  • 启蒙
  • 研究交易类型
  • 选择交易市场
  • 三大支柱
    • 方法
    • 资金管理
    • 心理因素
  • 开始交易

交易的推荐方式

  • 简单化

  • 组织化

  • 确定性

  • 过程导向法

  • 积极预期

  • 正确的验证方法

  • 第一步是进行分析并确定方案

  • 第二步是根据交易计划把握时机将交易方案落到实处 前一天晚上做出方案,第二天关注交易计划